A Discovery afirmou, nesta terça-feira, que a nova proposta da Paramount Skydance, no valor de 31 dólares por ação, pode ser considerada "razoavelmente esperada" para se tornar uma "proposta superior" no acordo de aquisição em andamento com a Netflix. O conselho da empresa ainda não determinou se a oferta revisada é de fato superior ao acordo de fusão já firmado com a Netflix.

A WBD informou que continuará negociando com a Paramount para avaliar se uma "proposta superior da empresa" — termo definido no contrato com a Netflix — pode ser alcançada. Caso isso ocorra, a Netflix terá quatro dias úteis para apresentar contrapropostas. A nova oferta da Paramount Skydance prevê um preço de compra de 31 dólares por ação da WBD, acrescido de uma taxa diária de 0, 25 dólares por trimestre a partir de 30 de setembro.

A proposta inclui ainda uma taxa de rescisão regulatória de 7 bilhões de dólares, caso o negócio não seja aprovado por questões regulatórias, além do pagamento da taxa de 2, 8 bilhões de dólares que a WBD teria de pagar à Netflix para encerrar o acordo atual. A Paramount também se compromete a fornecer financiamento adicional para sustentar o certificado de solvência exigido por seus bancos credores. A definição de "efeito adverso relevante" no novo contrato exclui o desempenho do negócio de canais lineares da WBD.

A operação combina dinheiro e ações — avaliando a WBD em 27, 75 dólares por ação — e totaliza quase 83 bilhões de dólares em valor empresarial, com 72 bilhões de dólares em valor de mercado para os acionistas. A Netflix alavanca seu crescimento ao incorporar um vasto catálogo histórico de filmes e séries, incluindo ativos premium como HBO/HBO Max, além de estúdios e franquias icônicas. Essa é uma das maiores operações da história do entretenimento global, e pode ter um impacto significativo no mercado de entretenimento.